Substituindo linha com sed

[arkanadd]

Boa noite senhores. Me deparei com uma questão aqui que após algumas horas tentando, não consegui resolver. 

Basicamente é uma substituição de linha que não quer funcionar.

Tenho uma linha com o seguinte conteúdo:

IPADDRESS1=`cat /etc/sfs/hostname.info`

Preciso substitui-la para:

IPADDRESS1=`cat /etc/sfs/hostname.info | head -n 1`

O problema acontece quando tento realizar esta modificação com o comando:

sed -i 's/^IPADDRESS1=.*/IPADDRESS1=`cat /etc/sfs/hostname.info | head -n 1`/' createCsa

Recebo este erro:

sed: -e _expression_ #1, char 36: unknown option to `s'

Tentei de outras formas, em algumas o comando executava a linha e gravava o valor e em outras era o este erro que aparecia.